Xi strateġisti jemmnu li s-suq tal-bonds jista 'jkun kejl aħjar ta' fejn sejra l-ekonomija li jmiss.
L-istokk tas-suq tat lill-investituri rikba selvaġġa oħra nhar it-Tlieta, niżel, irkupra, u mbagħad reġa' niżel. L-S&P 500 fetaħ 1.5% nhar l-Erbgħa, imma dan xi jfisser wara ġimgħa ta 'volatilità tas-suq tal-ishma?
L-osservaturi tas-suq qalu li t-tħabbira tal-politika tal-Fed fis-2 pm ET tista 'tipprovdi xi ċarezza, iżda l-inċertezza dwar dak li se jgħid il-bank ċentrali hija s-sors ewlieni ta' volatilità fil-qrib.
L-investituri tal-ishma jidhru li huma mħassba dwar kemm il-Fed se taġixxi b'mod aggressiv biex tiġġieled l-inflazzjoni, u d-dettalji tal-pjan tagħha "se jipprovdu ċarezza tant meħtieġa lill-imħuħ tal-uffiċjali tal-Fed," qal Anu Gaggar, strateġista fin-Netwerk Finanzjarju tal-Commonwealth.
Xorta waħda, in-newsletter DealBook innota li swieq ewlenin oħra ma rriflettewx il-jitters tas-suq tal-ishma. Xi strateġisti jemmnu li dawn is-swieq jistgħu jkunu indikatur aħjar ta 'fejn sejra l-ekonomija li jmiss, minħabba l-qligħ notevoli fil-prezzijiet tal-istokk matul il-pandemija.
Il-bonds tal-gvern, li f'ħafna modi huma aktar marbuta mal-Fed u l-ekonomija milli l-istokks, jidhru li qed jieħdu bi ħġarhom. Ir-rendimenti, li huma inversament relatati mal-prezz, naqsu matul il-ġimgħa li għaddiet, ġeneralment sinjal ta 'nervożità, iżda mhux bil-hafna.
"Is-suq tal-bonds joqogħdu lura milli jimxi b'mod deċiżiv f'direzzjoni waħda jew oħra minħabba li l-ekonomija għadha f'forma tajba," qal Vincent Deluard, strateġist fi StoneX Group.
Il-bonds korporattivi kienu mrażżna wkoll, sinjal li l-investituri mhumiex nervużi żżejjed dwar il-prospetti għat-tkabbir ekonomiku, fattur ewlieni fl-affidabbiltà kreditizja korporattiva. .Kmieni fl-2020, il-firxiet żdiedu bi kważi 3 punti perċentwali. Il-firxiet korporattivi żdiedu b'inqas minn ħamsa ta 'punt perċentwali matul l-aħħar xahrejn.
Il-maniġer tal-fond tal-bonds Osterweis Eddy Vataru qal li r-ripprezzar reċenti tal-bonds kien "pjuttost ordnat".
Ħin tal-post: Frar-17-2022
